Финансовый менеджмент №4, 2004

Финансовый менеджмент №4, 2004

Анализ денежных средств Тема: Анализ денежных средств Тип: Значение и задачи их анализа 6 2 Обзор методик анализа денежных средств 11 2. Денежные средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие сталкивается с необходимостью производить расчеты как внутри самого предприятия, так и вне его. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам. Внешние расчеты обусловлены финансовыми взаимоотношениями по поводу поставок продукций, выполнения работ, оказания услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во внебюджетные фонды, получения и возврата кредита. Здесь можно выделить работы А. Тем не менее, тема денежных средств не является достаточно исследованной. Вышеизложенное определяет актуальность темы данной курсовой работы.

Просмотр запроса №2001

Организация управления движением денежных средств предприятия 1. Методы управления движением денежных средств предприятия 2. Если на предприятии наблюдается тенденция уменьшения денежных средств по сравнению с текущими обязательствами, то это говорит о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств, предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Гутова А.В. Управление денежными потоками предприятия (на примере предприятия на рынке Анализ основных экономических и финансовых.

Вследствие этого предприятие имело значительные объемы кредиторской задолженности. Улучшение состояния платежной дисциплины отмечается с г. Способность предприятия генерировать денежные потоки характеризуется показателем ликвидного денежного потока. Показатели ликвидности, как уже упоминалось выше, дают далеко не полную картину о способности предприятия своевременно погашать обязательства.

С этой целью используется показатель ликвидного денежного потока, который рассчитывается следующим образом: Ликвидный денежный поток или изменение в чистой кредитной позиции является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех ее долговых обязательств по заемным средствам. Отличие показателя ликвидного денежного потока от других коэффициентов ликвидности состоит в том, что полная, абсолютная и быстрая ликвидность характеризуют способность предприятия погашать свои обязательства, то есть, является в большей степени важным для внешних заинтересованных лиц в основном кредиторов.

А ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых в процессе деятельности предприятия, и потому является более"внутренним", тесно связанным с эффективностью функционирования предприятия.

Одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Они находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение притоки и оттоки денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот.

Темпы стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации и обеспечивает ускоренную реализацию выбранных целей.

предприятия; а также выявлены особенности финансового планирования на предприятиях и реализации: реконструкция предприятия или бизнеса, обновление продукции, расширение его Гутова, А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. //. Финансовый.

Безналичный оборот — часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов. Будущий денежный поток — движение денежных средств, приведенное по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Бюджет движения денежных средств — синтез всех поступлений притоков и выплат оттоков денежных средств, вне зависимости от их происхождения, которые планируются в данном краткосрочном бюджетном периоде.

В Валютный риск — недополучение предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Внешний денежный поток — поступление денежных средств от юридических и физических лиц, а также выплатой денежных средств юридическим и физическим лицам. Внутренний денежный поток — смена места нахождения и формы денежных средств, которыми располагает предприятие.

Входящий денежный поток приток — совокупность поступлений денежных средств на предприятии за определенный период времени. Д Движение денежных средств - количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода Денежное обращение — движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Денежный оборот — совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежный поток — совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов. Денежный поток инвестиционного проекта — зависимость от времени денежных поступлений и затрат при его реализации. Денежный чек — распоряжение предприятия банку выдать указанную сумму наличных денег с его расчетного счета Депозитный риск — возможность невозврата депозитных вкладов; связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для осуществления депозитных операций предприятия.

Дефицитный денежный поток — поступление денежных средств недостаточно для удовлетворения текущих потребностей предприятия.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Стратегический и тактический аспекты финансовой политики тесно взаимосвязаны:

Управление денежными потоками предприятия Гутова Александра Владимировна Финансовый контроль как метод повышения эффективности управления цели и пути своего развития, а также методы управления бизнесом.

Получая данную готовую работу, Вы соглашаетесь с тем, что она не будет выдана Вами за свою, а будет использована исключительно как справочный материал при выполнении Вами своей работы. Если Вы считаете, что данная страница каким-либо образом нарушает Ваши авторские права, то Вам следует обратиться в администрацию нашего сайта по адресу . Экономические дисциплины, финансы предприятия Название работы: Управление денежными потоками организации Вид работы: Дипломная работа ВКР Количество страниц: Предмет исследования - управление денежными потоками.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: Структура дипломной работы соответствует логике изложения материала, поставленной цели и задачам, и состоит из введения, трех разделов, заключения и библиографического списка. В первом разделе проводится исследование теоретических основ управления денежными потоками. Во втором разделе изучаются методологические подходы к управлению денежными потоками предприятия.

Список литературы

Всего 9 7 24 2. Основное содержание работы В соответствии с целью и задачами исследования в ходе работы были рассмотрены три основные группы проблем. Первая группа проблем связана с изучением экономической основы денежного оборота, анализом теоретических разработок в области денежного оборота и денежных потоков предприятия, выделением системы управления денежными потоками в составе внутрифирменного финансового управления на основе системного подхода.

четко понимать и не смешивать понятия «денежный» и «финансовый» потоки;; умело финансовые потоки;; проводить анализ финансовой устойчивости предприятия. Гончарук О.В., Гутова А.В.) отождествляют денежные потоки с финансовыми потоками. Главная цель бизнеса: прибыль или деньги .

Управление денежными потоками на предприятии. В последние годы, а особенно в условиях посткризисного состояния отечественной и международной экономик, в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих влияние на хозяйственные результаты его деятельности. С развитием финансового менеджмента данная категория все больше обретает практическое применение и требует более глубокого рассмотрения в научно-теоретическом аспекте.

Реализация большинства управленческих решений по проведению хозяйственных операций связана с использованием денежных средств. Управление денежными потоками нацелено на обеспечение поддержания необходимого объема оборотных средств, финансирование внеоборотных активов организации, формирование долгосрочных финансовых вложений, сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости организации в целом.

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов. Они являются и начальным, и конечным пунктами производственного цикла, который включает приобретение предметов труда, производство товаров услуг , их продажу и получение выручки. Хозяйственная деятельность предприятия, направленная на получение прибыли требует, чтобы денежные средства переводились в различные виды активов, которые, в свою очередь, обращаются в дебиторскую задолженность как часть процесса реализации.

Управление денежными потоками предприятия ООО"Эльтекс"

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие коммерческой организации в процессе стратегического развития, позволяет сократить потребность в заемном капитале, обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Для оценки эффективности управления денежными потоками в организации должна быть использована система количественных показателей критериев , позволяющая комплексно определить результаты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих достичь данной цели, выступает эффективное управление денежными потоками, которое является важной составной частью общей системы управления финансовой деятельностью организации. Прежде всего, эффективное управление денежными потоками в организации должно соответствовать определенным требованием, а именно: Оценка эффективности управления денежными потоками в организации может быть проведена с трех различных позиций:

инвестиционных, финансовых и операционных денежных потоков. Гутова А.В. Управление денежными потоками предприятия: дис. канд. экон. предприятий в сфере малого бизнеса / Н.Е. Егорова, М.А. Маренный // Фин.

Критерии эффективности управления денежными потоками предприятия Введение к работе Актуальность темы исследования. За прошедшие годы трансформации российской экономики много изменилось во взаимоотношения субъектов хозяйствования с государством и между собой: Изменение условий хозяйствования под влиянием политических, правовых и экономических факторов наложило свой отпечаток на систему управления предприятием. Отказавшись на первых этапах от планирования как такового, позже руководители предприятий столкнулись с тем, что поступающая информация объемна и хаотична, а это неизбежно сказывается на качестве управленческих решений.

Усложнение протекающих процессов на предприятиях по мере их развития и стремительные изменения во внешней среде обуславливают необходимость поиска путей совершенствования управления предприятием. Таким образом, остро встает проблема учета товарных и денежных потоков в целях управления, давно назрела насущная необходимость в систематическом планировании финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В связи с развитием конкуренции на российском рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включающая координацию товарных и денежных потоков, проведение кредитной политики, финансового планирования, соблюдение платежной дисциплины и др.

Ваш -адрес н.

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Понятия и базовые критерии классификации денежных потоков для целей менеджмента 6 2. Характеристика цикла движения денежных средств на предприятиях хлебопекарной промышленности 18 3. Механизмы управления денежными средствами предприятия российский и зарубежный опыт 32 Заключение 40 Литература 43 Введение Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий.

Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.

Найденова, Р. И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студ. / Р. И. Найденова, А. Ф. Гутова, А.В. Управление денежными потоками на предприятии / А. В. Гутова // Финансовый бизнес. — — N 5. — С.

Теоретические и методологические аспекты учета и анализа денежных потоков предприятия 7 1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия как объекта учета и анализа 7 1. Задачи учета и анализа денежных потоков 12 1. Методика учета денежных потоков 16 1. Методика анализа денежных потоков 24 2. Организационно-экономическая характеристика предприятия 35 2. Оценка эффективности системы учета денежных потоков 39 2.

Денежные потоки в деятельности организации и факторы их обуславливающие

Факторы внутреннего характера зависят от специфики деятельности организации, которая определяет характер осуществляемых хозяйственных операций. При этом более целесообразным будет рассмотрение внутренних факторов через призму операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В таблице 3 представлены соответствующие факторы с их дифференциацией на формирование положительных и отрицательных денежных потоков.

Таблица 3 Виды внутренних факторов с позиции видов деятельности организации Факторы, генерирующие положительные денежные потоки Факторы, генерирующие отрицательные денежные потоки В сфере операционной деятельности:

Аннотация. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает инвестиционной и финансовой деятельности, управление денежными в организации должно соответствовать определенным требованием, а именно: . Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы денежного оборота предприятия. Технико-экономические особенности организации денежного оборота на предприятиях торговли. Анализ денежных потоков предприятия и его значение в принятии управленческих решений. Особенности организации планирования денежных потоков предприятия торговли. Кредитная политика предприятия и ее роль в управлении денежным оборотом.

бланк и.а управление финансовой стабилизацией предприятия киев ника-центр

В то время как мировая теория гласит, что основной приток денежных средств должна приносить операционная деятельность, формируя в совокупности с финансовой деятельностью положительный денежный поток предприятия, а инвестиционная деятельность сопровождается оттоком денежных средств, руководители данного предприятия принимают решения, нарушающие нормальный ход деятельности. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

Однако этот резерв отсрочки по оплате обязательств не бесконечен. Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл изготовления изделия меньшим, чем этого требует технология производства, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

инвестиционной и финансовой деятельности организации. Научный журнал «Бизнес и общество» №2 (18), ISSN 2. Л.А. . Гутова А.В. Управление денежными потоками предприятия: автореферат дис. [Текст].

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности -- краткосрочной или долгосрочной. Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде достигается путем использования"Системы ускорения -- замедления платежного оборота" или"Системы лидс энд лэгс".

Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: Следует отметить, что"Система ускорения -- замедления платежного оборота", решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия , создает определенные проблемы дефицитности этого потока в последующих периодах.

Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий: Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий; - сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ; - отказа от финансового инвестирования; - снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Искусство результативного управления


Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы избавиться от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!